一、什么是基金？

基金是为了完成特定目标而聚集的资金，即一群有共同目标的人，将资金聚集在一起，由一个专业的管理人管理并投资，从而更有效的达到目标。

信托基金、退休基金、各种基金会的基金，都是基金的一种。而大家最常提及的基金通常是公募基金。

公募基金（Public Offering of Fund）是指以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为主要投资对象的证券投资基金。

二、常见的基金分类

其一，一个基金投资的过程，就像制作一杯咖啡，咖啡、水和牛奶的配比不同，会形成美式、或拿铁等不同的类型。

基金根据主要投资的证券类型，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

为什么基金会涨会跌？正因为基金的表现与它投向的证券资产的表现息息相关。

天下没有免费的午餐，基金所投资的各类证券具有不同的风险与收益特征，高收益的资产必然具有更高的风险。证券按照风险和收益从高到低排序为：股票>债券>货币。

股票型基金：基金投资资产>80%是股票。适合追求刺激、喜欢高风险高收益的人。

债券基金：基金投资资产>80%是债券。适合相对保守，有一定风险承受能力，希望获得稳定收益的人。

混合基金：基金投资资产中，股票与债券的占比都不到80%，风险介于股票型和债券型基金，适合风险承受能力适中，希望获得一定超额收益的人。

货币基金：基金投资与货币市场工具，适合风险承受能力差，期待闲置资金能有一定保值增值的人。

其二、根据投资的方式和理念不同，可以将基金分为主动型基金与被动型基金。

主动型基金投资的证券资产，是由基金经理依托于认知“主动”精挑细选的，重点考核基金经理的投资理念与能力。

被动型基金投资的证券资产，大部分会严格跟踪并复制一个特定的指数来构建组合，例如沪深300指数、中证500指数等。因此，这类基金通常又被称为指数基金。

简言之，基金类型丰富多样，认识基金的分类是选择基金的开始。基金投资的正确打开方式，是在充分了解了不同类型基金的收益和风险特征之后，再根据自己的风险承受能力和投资目标来进行选择，适合你的才是最好的。

三、什么是基金红利发放日、派现日、红利分配日？

答：红利发放日即从基金托管账户中划出分红资金的日子，是指向投资者派发红利的日期。选择现金红利方式的投资者的红利款将于红利发放日自基金托管账户划出。

派现日、红利分配日就是红利发放日。

四、什么是基金权益登记日、除息日？

答：权益登记日是指基金管理人进行红利分配时，需要定出某一天，这一天登记在册的持有人可以参加分红，这一天就是权益登记日。 

除息日就是在预先确定的某日从基金资产中减去所分的红利总金额。在除息日，基金份额净值按照分红比例进行除权。

一般来说，权益登记日登记在册的基金份额持有人享受基金当次分红权益。如果权益登记日、除息日是同一天，当天的净值中会份额净值中会扣除红利部分金额。基金分红并不是凭空增加价值。分红前投资者申购基金的份额净值较高，但可以享受分红的权益，而分红后申购则基金份额净值较低。基金作为一种中长期的投资理财方式，只要您看好某只基金未来的增长趋势，您就可以考虑适时购入。

五、投资基金时常犯的错误是什么？

答：股神巴菲特的老师本杰明·格雷厄姆曾说，投资者面临的最大问题，甚至最大敌手，可能就是他们自己。在投资市场中，绝大多数投资者都无法战胜人性的弱点。下面，我们一起来看看多数投资者容易犯下的基金投资错误。

第一，过于关注基金的短期业绩。对于大多数人来说，一只基金是否能够走进投资视野，基金经理的投资业绩和排名往往是最优先考虑的因素。很多初入门的投资者会过于看重基金近段时间的表现，却很少关注基金近六个月、近一年、近三年或者更长时间的表现。很明显，这样的做法让投资者很难看出一只基金出色的表现到底是短期的“超常行为”，还是长期高水准的“稳定发挥”。

所以，想要知道一只基金是不是值得我们投资，最好是对该基金的长期表现有清楚了解。　

第二，买卖基金太频繁。首先，持有基金时间太短使投资者很难把握市场的趋势和操作时机。市场是随时变化的，即便是在不断上扬的牛市行情中，也常会出现一定幅度的市场回调。如果投资者在牛市行情下提前赎回基金，当市场再次上行时，就不得不以更高的价格进行基金申购。其次，即使正确地把握了交易时机，赚取的差价可能也不足以弥补频繁操作产生的交易费用。以股票型基金为例，赎回费一般为0.5%，赎回后再买回来的申购费通常要1.5%，也就是说，在进行波段操作时，只有在确保差价超过2%才能做到赚有收益。另外，不容忽略的是短线频繁申购赎回要考虑资金的时间成本。目前，多数股票型基金赎回的资金需要3个工作日才能到账，往往是这边资金还没有到账，那边市场短期的趋势已经发生了变化。

第三，不脱离实际盲目投资。每个投资者的风险承受能力都是不一样的。在进行基金投资的过程中，我们一定要考虑自身的风险承受力。在理财的投资组合上其实有一条非常简单易行的“投资100法则”，即“理财投资组合中风险资产比例=100-年龄”，100减去你的年龄，就是你适用于投资基金股票等风险资产的比例。例如一个30岁的人，可以将70%的资产投资于股票及偏股型基金上；到了60岁，这类资产的比例就应当降到40%以下了。

第四，基金投资买“老”不如买“新”。在基金投资过程中，投资者常常对于买新基金还是老基金而争论不休。事实上，投资者判断一只基金是不是有投资价值，并不能只根据这只基金运作的时间长短来决定，而是要结合实际的市场情况来分析。

从择时角度来看，在股市持续上涨阶段，新基金的表现可能不如老基金。新基金从发行到建仓需要几个月，有可能错过部分涨幅，而仓位较高的老基金相对来说能获取更高收益；而在市场下跌过程中，由于新基金的仓位一般较老基金低，所以损失的跌幅也会较老基金少。

所以，比较成熟的投资者会更倾向于股市持续上涨时，考虑首选老基金；一旦行情处于高位方向不明，就可首选新基金。

六、基金定投适合哪些人群？

答：主要包括以下四类人群：

年轻的月光族。由于基金定投具备定期投资的功能，可以在发工资后留下日常生活费，部分剩余资金做定投，以“强迫”自己进行定期投资，培养良好的理财习惯。　　

领固定薪水的上班族。大部份的上班族薪资所得在应付日常生活开销后，结余金额往往不多，小额的定期定额投资方式最为适合。而且由于上班族大多并不具备较高的投资水平，无法准确判断进出场的时机，所以通过基金定投这种方式，有机会稳步实现资产增值。　　

在未来某一时点有特殊（或较大）资金需求的人群。例如三年后须付购房首付款、二十年后子女出国的留学基金，乃至于三十年后自己的退休养老基金等等。在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期小额投资方式来筹集，不但不会造成自己日常经济上的负担，更能让每月的小钱有机会在未来积累成大钱。　

不喜欢承担过大投资风险者。由于定期定额投资有投资成本加权平均的优点，能有效降低整体投资成本，使得价格波动的风险下降，是长期投资者对市场长期看好的重要选择方式。

七、基金定投的定期定额是如何扣款的？

答：如果您采用定期定额投资，那么相关的基金销售机构将按照投资者申请时所约定周期的固定扣款日、扣款金额扣款，若遇非基金交易日则顺延到下一基金交易日。需要注意的是投资者必须要指定一个资金账户作为固定扣款账户，并且这个账户是投资者通过该销售机构进行基金交易时的指定资金账户。如果到了扣款日投资者账户内资金余额不足则会导致该月扣款不成功，因此投资者需要在每月扣款日前在账户内按约定存足资金。

*风险提示：基金有风险，投资须谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩，其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。