在当今社会，伴随经济与城市化的快速发展，养老问题已经成为全球性的难题。我国正在快速进入老年社会，应对人口老龄化已经成为国家战略。

为了响应中国证券投资基金业协会号召，持续推动投资者教育纳入国民教育体系，7月，嘉实基金联合恒生科技成功举办了2023年“一司一省一高校”基金行业话养老系列投教活动，通过线上直播与线下宣讲相结合的方式，为广大恒生科技员工分享养老投教知识，规划养老生活，以实际行动推动公募养老投资服务的高质量发展。

提前做好个人规划，让老年生活更安心

健全养老保险制度，构建多层次、多支柱养老保险体系是应对人口老龄化的重要举措。目前，我国的养老保险制度是一个“三支柱”的体系。其中，第一支柱基本养老保险是基础；第二支柱企业、职业年金是补充；但想要老年生活过得更加安稳、宽裕，第三支柱，个人养老金的储备必不可少。

在有基本养老保险兜底的情况下，为何我们还要做个人养老的准备？嘉实基金FOF投资部基金经理唐棠在直播中提到，目前，我国65 岁以上人口占比达到 13.5%，而且增速进一步加快，另一方面，我国人口出生率却在逐年下降，到2021年我国人口出生率不足1%。在这种情况下，未来我国领取养老金的人口会越来越多，而缴纳养老金的人口却越来越少，未来很可能会出现“养老金缺口”。

此外，随着经济的发展与预期寿命的提高，从养老费用来看，养老费用正在逐年递增，根据中国保险资产管理业协会发布的养老成本指数来看，我国养老成本的涨幅自2019年始就已超越了CPI涨幅。物价上涨，货币贬值，养老成本不断攀升，都使得养老费用在未来愈将面临不确定性。

根据世界银行组织建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老金替代率需不低于70%，只有维持在这个水平以上，才能保证退休后的生活质量不出现大幅度下降。而根据机构研究报告显示，如果月缴费工资8115元，22岁大学毕业工作至60岁退休，养老金收入3084元，养老金替代率仅为38%。由此可见，想要更优质的晚年生活，估算开支、进行个人养老规划不可或缺。

个人养老金制度出台，兼具长期收益与税收优惠

2022年11月25日，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度启动实施。个人养老金制度是一种补充养老保险制度，由个人自愿参加，实行完全积累，并与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接。参加人可自主决定资金账户的投资计划，可购买符合规定的理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等。

嘉实基金首席培训师何晨在活动现场介绍了个人养老金制度的税收优惠。个人养老金新政规定，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中扣除。在领取时，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。这一金额可以惠及广大“打工人”。个人所得税税率越高，则享受的税收优惠越多。根据相关规定，这一税收优惠金额未来还会调整。

此外，个人养老金具有封闭积累、长期投资的特点，所以更适合作为长期的养老储备方式。以美国为例，美国第三支柱养老金主要为个人退休账户（称为“IRA”），2020年数据表明，IRA计划资产规模达到12.2万亿元美元，46年的复合年化增长率高达23%，并且覆盖了超过三分之一的美国家庭。

职工想要参加个人养老，可以通过个人养老金信息管理服务平台建立本人唯一的个人养老金账户。然后大家可以通过这个账户，来购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品。这部分投资均可以享受税收优惠。

全面助力养老三大支柱体系建设，国内养老金投资先行者

嘉实基金一直是国内养老金投资的先行者之一，目前拥有养老金全牌照，2002年首批获得全国社保基金首批投资管理人资格、2005年首批获得企业年金基金投资人资格、2016年首批获得基本养老保险基金投资管理人资格，也是首批获批养老目标基金的基金公司。

在个人养老金管理方面，嘉实已建立了国内一流的养老目标基金投研团队，并专门成立了FOF投资部，团队成员均具备海内外名校背景，在大类资产配置、权益投资、固收投资、量化策略等方面形成了多背景优势互补，全面护航个人养老金业务持续健康发展。

嘉实养老目标日期基金根据投资者预期退休日期、随着目标日期的临近，逐步降低权益仓位，匹配投资者风险偏好，力争为持有人带来优质的持有体验。

嘉实基金自成立以来一直重视和践行投资者教育与陪伴活动，本次恒生科技养老投教活动，获得了恒生科技职工的欢迎，并在线上和线下与嘉实基金基金经理唐棠、首席培训师何晨进行了充分的互动交流。

未来，嘉实基金将继续提供专业的投资建议，帮助投资者更好地理解市场走势和投资风险，帮助投资者建立正确的投资观念和行为习惯。

*风险提示：基金有风险，投资须谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩，其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。