家庭中坚力量如何科学规划钱袋子，
对冲养老风险？
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《养老新态度》第三期——
主动养老的现实与想象
本期嘉宾
如何看待养儿防老？
罗静
在物质生活丰富、心理追求很多的时候，养儿防老可能导致畸形的教养方式。心理学研究发现，养儿防老可能会因为长辈过度依恋晚辈，导致亲子关系受到影响，出现畸形的家庭教养方式。但是我们要孝顺、尊敬老人，这是我们的美德，以后家庭养老还是主力。
家庭如何进行养老资产配置？
张静
对于非金融从业的小伙伴们来说，并不会有太多精力去做金融投资，大家需要一个长期思维，去找到一些能够分享到资本市场增值的产品或资产，拉长时间看，都会有不错的收益。
养老第三支柱具体指什么？
张静
养老第三支柱主要指个人养老的部分，随着个人养老金税收优惠政策的明确，个人养老金制度在2022年正式铺开。从海外经验来看，美国的个人养老账户建设较为完善，整体参与率达到50%，我们国内刚刚起步，大家可以通过个人养老账户，根据不同的风险偏好去投资不同种类的金融产品。
对于风险偏好较低的投资者，我建议他通过个人养老账户购买一些存款类的产品。对于风险偏好较高的投资者，可以通过个人养老账户，购买公募基金的一些养老类别的产品。公募基金行业经过20多年的发展，相对银行和保险来说，有较强的权益投研能力，包括嘉实在内的一些大型基金公司，都有着系统化的投研流程和严格风控措施，并有着很高的透明度。
我建议有投资股票经验的投资者，可以投资目标日期型产品，比如嘉实养老2040，就对应适合2040年退休的人群。
养老投资品种有几类？
张静
第一类是银行存款，它有专门为养老设置的存款，风险偏好最低。第二类是保险的理财产品。第三类是银行为养老专门设计的理财产品，很多是5年期的一些产品。第四类是公募基金的产品，在试点阶段，公募基金可投资的养老产品只有养老FOF，未来可能会有更多符合监管要求的公募基金产品。
从优惠来说，个人养老金有税收优惠，最粗略的估算如果12000元，做个人养老和不做个人养老的年化收益差别有15%。这里主要考虑了每年的税收优惠与退休时缴纳的个人所得税。
从产品选择来看，同类型的股票基金的收益分布差别很大，在特殊年份最好的和最差的甚至能有50%的收益差别，但同类型的FOF产品，它的收益分布差别可能在10个点左右，投资者购买不同公司的养老FOF时，最终的差别不会特别大，这也是对投资者一个比较好的保护。
从持有年限来说，为什么会设置三年、五年的持有期？因为人性喜欢追涨杀跌，即使在个人养老账户里，投资者也可以卖了a产品去买b产品，或者说我就卖了a产品，换为现金。设置持有期的目的就是避免投资者过多的在市场里追涨杀跌，从周期理论看，市场往往三到五年走完一个周期，所以这样的设置，其实是对投资者的保护。对于投资者来说，购买这样的产品，只要基金公司没有特别的变化，其实买入后持有就可以了，在退休的时候再取出来。
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