Part 01

为什么越来越多的年轻人开始关注养老问题？

年轻人关注养老问题主要有三方面原因：

一是信息获取渠道增多，通过热搜等关注到人均寿命提升、老龄化进程加快等话题，会提前做人生攻略；

二是独生子女一代面临上有四老下有一小的情况，传统90%靠家庭养老、7%靠社区养老、3%靠机构养老的模式正在经受考验；

三是当前处于银发经济创新发展浪潮中，养老观念和认识在潜移默化提升。

Part 02

我国养老保险体系三大支柱如何构成？

我国养老保险体系由三大支柱构成，为人们的养老生活提供了全方位的保障。

01

基本养老保险：基础保障

第一支柱是基本养老保险，它覆盖人群最广，遵循“多缴多得，长缴多得”的原则。其计算公式涉及退休地计发基数、本人月工资水平、缴费年限等。目前我国基本养老替代率约为45% - 50%，与国际认为的70%品质养老替代率存在一定差距，这就需要第二、第三支柱的补充。

02

企业年金：补充养老的重要力量

第二支柱企业年金于2004年建立，2006年市场化投资，是企业和个人为员工补充养老机制。个人缴纳不超过月工资的4%，企业不超过8%。企业建立年金计划后，会选择法人受托机构，再由其选择投资管理人。企业年金采用四方管理人制度、个税递延机制，投资上采用固收+策略，投资范围广泛，对员工退休后补充养老具有重要作用。

03

个人养老金：新兴的养老选择

第三支柱个人养老金于2022年底推出，个人建立账户，市场化运作，国家给予税收优惠激励，上限为1.2万/年，采用个税递延机制。可遴选公募基金、银行理财产品、储蓄存款和保险产品四类产品。其税收优惠明显，有助于职场人建立财富管理和资产配置理念，培养长周期配置意识。

Part 03

个人养老金为何是职场人的优势选择？

个人养老金制度对职场人具有诸多优势。

首先，税收优惠明显。采用三阶段税收制度，缴费可做税前扣除，投资环节暂不征税，领取环节按3%征税，无论金额多少都按最低税档缴纳，比第二支柱税率更优惠。不同收入水平对个人养老金的节税额度不同，年收入在10万 - 20万左右，每年能节税1000 - 2000元，最高节税额度一年可达5400元，既能为未来存养老金，又能节省当下缴税金额。

其次，有助于建立财富管理理念。个人养老金制度有广泛的产品谱系，包含存款类产品、银行理财、公募基金和保险产品四大类，每类产品针对养老有不同职能，参与其中除养老规划外，还能为财富管理做基础性铺垫。最后，有助于建立长周期配置理念。养老规划是长周期的资产配置和财富规划的好应用场景，越早参与个人养老金制度，越能建立起长周期配置理念。

Part 04

个人养老金融产品如何选择？

个人养老金产品有四大类，纳入多种产品谱系的重要原因是千人千面，每个人在不同生命阶段对养老的看法不同。

对于年轻人，长周期资金应更敢于投资风险较高、预期收益也较高的产品。养老目标基金的设计核心即在运作前期保持较高权益仓位，追求较高投资收益；随着时间调整资产配置比例，更加追求资产稳健增值。

对于稳健派投资者，个人养老金的银行养老理财产品是不错的选择，采用低波固收+策略，有少量权益仓位做增强，大部分是固收类资产。对于完全不能接受波动、只希望资金保值的投资者，储蓄存款是合适的，长期收益率在可预见水平，保险产品可用于做长期风险管理。每个人都可以根据自己的风险承受能力和养老需求，找到适合自己的产品，并在不同阶段调节各配置产品的比例。

不同年龄段资产配置建议

25岁职场人

离退休时间长，可较高比例配置公募基金，剩余部分配置养老理财。

35岁职场人

家庭压力大、流动性需求多，建议均衡配置，一半投公募基金，剩余部分以3:2或2:3比例投养老理财或储蓄。

45岁职场人

风险偏好降低，目标转向稳健增值，可降低公募基金比例，增加储蓄或理财配置；需结合个人风险偏好和流动性需求调整。

温馨提示

12月31日前投资个人养老基金可享个税优惠福利

风险提示：基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩，其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。