浮动费率基金知多少？一文读懂

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浮动费率基金知多少？一文读懂

｜ 2024-07-08

本文内容2366个字，建议阅读时长5分钟

浮动费率基金知多少？一文读懂

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浮动费率是目前公募基金热点的话题之一，不过这个概念对于不少投资者还比较陌生，今天带您一文读懂市场上主流的几种浮动费率模式。

首先，我们在投资公募基金过程中会产生哪些费用？

一方面，交易过程中会产生申购和赎回的费用，而对于C类的基金份额不收取申购费用，转为在基金持有期间收取一定的销售服务费。另一方面在产品运作过程中，一般采用简单透明的固定比例收取管理费+托管费。对于主动偏股型的基金来说，一般来说会收取固定的管理费（例如1.2%/年）。收取方式上，管理费会分摊在一年的365天里，并体现在基金净值中。

而伴随着公募基金的不断发展，基金产品的创新不仅体现在产品运作方面，还体现在立足普惠金融，力争提升投资者投资体验方面。而浮动费率这一模式，正是产品创新与让利投资者的结合。

费率浮动的方式主要分为三大类，第一类是与规模挂钩的浮动费率产品，第二类是与业绩挂钩的浮动费率产品，第三类是与持有时间挂钩的浮动费率产品。

三种费率浮动方式的相似点在于，在产品的运作过程中，基金达成一定的目标后触发费率浮动的条件。

具体来看：

一、规模挂钩类

这类基金以管理规模分档收取管理费，产品管理规模越大，适用的费率水平越低。

以下摘自某规模挂钩类浮动费率基金合同：

当前一日的基金资产净值大于100亿元时，100亿元及以内的基金资产净值部分适用的管理费年费率为1.20%，超过100亿元的基金资产净值部分适用的管理费年费率为0.60%。

二、业绩挂钩类

这类基金管理费与业绩挂钩，则按照基金业绩表现分档收取管理费，费率水平双向浮动。这类基金往往设计成定期开放的形式。

以下摘自某业绩挂钩类浮动费率基金合同：

基础管理费部分，该基金在产品开放期内不收取基础管理费，封闭期内的基础管理费按前一日基金资产净值的1.0%年费率计提，封闭期基金基础管理费中50%的部分为基金管理人的固定管理费，另外50%的部分为基金管理人的或有管理费。在每个封闭期的最后一日，若基金份额的期末净值小于或等于期初净值，则该封闭期内的或有管理费全额返还至基金资产。

业绩报酬部分，当封闭期内基金年化收益率超过8%且超过同期业绩比较基准的年化收益率时，基金管理人对基金年化收益率（R）超过业绩报酬计提基准（8%和同期业绩比较基准年化收益率的孰高者）的部分，按20%的计提比例计算业绩报酬，且业绩报酬计提比例年化不超过1.0%。

三、持有期挂钩类

这类基金的费率与投资者持有时间挂钩的产品，主要根据投资者持有产品份额时间分档收取管理费，投资者持有这类基金份额的时间越长，支付的费率水平越低。这类产品长期管理费下降的确定性较高，有利于引导投资者开展长期投资。

以下摘自某持有时间挂钩类浮动费率基金合同：

本基金设A1类基金份额、A2类基金份额和A3类基金份额并分别公布基金净值信息。基金份额持有期起始日对应的一年后的年度对日，相应A1类基金份额自动升级为A2类基金份额；三年后的年度对日，相应A2类基金份额自动升级为A3类基金份额。若因不可抗力等特殊原因致使基金登记机构无法实施升级的，相关情形消除后的下一工作日为份额升级日。

本基金的A1类基金份额年管理费率为1.20%。本基金的A2类基金份额年管理费率为0.80%。本基金的A3类基金份额年管理费率为0.60%。

*风险提示：基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩，其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。

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