一、行情速览

股市动态：

11月1日A股三大指数集体收跌，沪指跌0.24%，深成指跌1.28%，创业板指跌1.88%。全市场超4300只个股下跌。板块方面，稀土永磁、金属新材料、医药商业等板块涨幅居前，智谱AI、数据安全、软件开发等板块跌幅较大。沪深京三市成交额22678亿元，较前日放量56亿元。

ETF指数资金流向：

11月1日资金净流入以核心宽基为主，中证A500流入38亿，科创50流入近30亿；行业/主题指数层面以稀土、半导体为主，稀土产业流入近7亿元。

资金净流出减缓，创业板指流出近11亿，中证500流出近5亿；行业上以券商板块为主，证券公司指数流出3亿。

债市动态：

受央行宣布买断式逆回购操作提振，11月1日债市震荡走强。国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.65%，10年期主力合约涨0.24%，5年期主力合约涨0.19%。银行间主要利率债收益率多数延续下行，中证转债指数收盘跌0.21%。

二、今日聚焦

1、【人大常委会会议11月4日至8日在北京举行】十四届全国人大常委会第十二次会议于11月4日至8日在北京举行，相关政策动向值得重点关注。

2、【全国商品房成交量拐点出现】据住房城乡建设部，今年10月商品房销售面积同比的连续下降出现了拐点。新建商品房和二手房成交总量同比增长3.9%，自今年2月份连续8个月下降后首次实现增长。

3、【商务部：将推出一批消费领域新政策】商务部近期将会同相关部门研究出台推进首发经济、批发零售业发展，开展现代商贸流通体系试点建设，开展汽车流通消费改革试点，促进健康消费专项行动方案等政策。

4、【前10个月公募基金分红1598.97亿元，同比增长9.42%】其中债券型基金分红金额高达1298.78亿元，占比81.23%。股票型基金分红金额为184.88亿元，同比增长161.91%。

（以上资讯来自国内财经媒体公开报道）

三、策略观点

股票市场：

1、国盛证券：密切跟踪11月上旬三件大事。一是11月4-8日人大常委会会议，关注本轮财政扩张的实际力度；二是当地时间11月5日美国大选，结果将在北京时间11月6日中午左右揭晓；三是11月6-7日美联储议息会议，关注降息幅度和后续指引。总体上我国政策的底层逻辑已经转变，更多新的增量政策或正在储备、并有望陆续出台。

2、海通证券：中期布局科技及中国高端制造。①2024年Q3全A盈利回升中，但非金融两油业绩延续寻底，内需偏弱和产能过剩仍制约基本面改善。②结构上Q3部分TMT和制造细分行业景气度较高，如电子、通信、汽车、家电等，非银金融当期业绩弹性较大。③当前A股正处熊牛转换中，接下来关注基本面验证情况，中期布局基本面更优的科技及中高端制造，并购重组机遇也应关注。

债券市场：

1、 浙商证券：预计四季度10年期国债收益率总体呈现震荡走势。中长期而言，若出台大规模财政刺激总需求政策，才会形成债市逻辑反转。未来需关注国内宏观调控政策扩围加码和海外地缘形势变化对我国基本面的影响。

2、兴业证券：债市机会大于风险。总体来看，经济基本面改善仍需继续巩固，货币政策大概率延续支持性立场，利率大幅回调的可能性较小。

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