这或许是有史以来科技味最浓的一个春节。1月20日，全新的DeepSeek开源模型推出，在AI领域激起层层巨浪，彻底打破了原有的行业格局与认知。

DeepSeek掀起的这场AI界“平民化革命”，也带来了更多投资机会。近期，市场DeepSeek概念板块全线大涨。随着DeepSeek等大模型数据的持续应用，会对全球大模型产业带来怎样的影响，A股市场主线是否会发生变化？本期风向，我们就来对话DeepSeek、豆包、Kimi这三大AI模型，看看他们会给出哪些投资建议？

PART.1

DeepSeek等AI大模型的崛起将带来哪些新的投资机会？

DeepSeek说

DeepSeek作为中国新一代AI大模型的代表，凭借其低成本、高性能和开源策略，正在全球AI领域引发技术革新与市场格局重构。结合多份市场分析和机构观点，其崛起将催生以下投资机会：

01

端侧AI硬件产业链

DeepSeek的开源策略和高效模型训练能力，显著降低了AI应用的准入门槛，推动端侧AI（即本地化AI处理设备）的普及。核心受益方向包括：

• 端侧芯片：本地化AI处理需求推动国产SoC芯片发展，专注于低功耗、高算力的端侧芯片设计。
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• 物联网模组：轻量化AI设备需通过物联网模组实现数据交互，将受益于智能家居、工业物联网等场景的扩展。

02

国产算力链升级

DeepSeek的技术路径优化了算力需求，但AI发展长期依赖算力基础设施的完善，以下领域有望受益：

服务器与芯片：分布式算力需求推动800G/1.6T高速服务器市场增长，还将推动国产AI芯片厂商，因自主可控需求提升而放量。

03

AI应用与软件生态爆发

DeepSeek的“低成本+高性能”特性加速AI应用商业化落地，重点关注：

• 通用软件与工具：企业办公软件等通过集成AI功能提升效率，或可成为投资重仓标的。
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• 行业垂类应用：电商SaaS龙头等企业通过AI Agent优化运营场景，已推出多款AI工具矩阵。游戏、医疗、教育等领域的AI应用开发企业，因需求增长而受益

04

SaaS与企业服务重构

AI Agent的普及推动企业加速数字化转型，以下方向值得关注：PaaS与通用SaaS平台：作为AI Agent的底层基础设施，提供开发工具和云服务的公司，将迎来估值提升。

市场热度也催生了AI主题的投资工具，例如：软件ETF（159852）、科创芯片ETF（588200）、机器人指数ETF（159526）等，覆盖“硬件+软件+应用”全产业链，近期表现强劲。部分科技成长类基金产品已提前加仓AI板块，取得了一定的收益成绩。

PART.2

DeepSeek等AI大模型的持续创新及应用落地将为各产业链带来哪些新的增长点？

Kimi说

AI大模型的崛起为各个产业链带来了丰富的增长点，AI大模型的崛起不仅推动了技术的进步，还为多个产业链带来了新的增长机会，成为推动社会进步和经济发展的重要力量，以下是一些具体的体现：

01

算力基础设施

• 硬件需求增长：AI大模型的训练和推理需要强大的算力支持，推动了对高性能GPU、专用芯片（如DSA架构芯片）和服务器的需求。
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• 智算中心建设加速：国家大力推进智算中心的建设，为数据存储和处理提供了强大的基础设施支持，推动了相关产业的发展。

02

数据与内容生产

• 数据标注与处理：AI大模型需要大量的高质量数据进行训练，数据标注和数据处理行业迎来新的增长机会。
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• 内容生成与创意产业：AI大模型能够生成文本、图像、音频等多种内容，推动了内容创作、广告、娱乐等行业的变革。

03

应用开发与服务

• 垂直行业应用：AI大模型在教育、医疗、金融、工业等垂直行业的应用不断拓展，带来了新的业务增长点。例如，在教育领域，AI大模型可以用于个性化学习方案的制定；在医疗领域，可以辅助医生进行诊断和治疗方案的选择。
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• 情感计算与AI陪伴：情感大模型的出现推动了AI陪伴市场的快速增长，面向C端的AI陪伴类应用和面向B端的AI对话解决方案成为热门。

04

开源生态与开发者社区

• 开源模型的普及：开源大模型的发展迅速，能力逐渐比肩闭源模型，降低了开发者的使用成本，推动了相关应用的开发。
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• 开发者工具与平台：开源框架、推理引擎和开发者社区的完善，为AI大模型的创新与发展提供了强有力的支持。

05

云计算与云服务

• 云平台的AI服务：云计算平台通过提供AI大模型的训练和推理服务，吸引了更多企业和开发者，推动了云服务市场的增长。
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• 多模态融合：未来的大模型将从单一模态向多模态融合方向发展，云平台需要提供更强大的多模态处理能力。

PART.3

中国AI大模型产业突破为何能带动相关ETF上涨？

豆包说

中国AI大模型产业突破能带动相关ETF上涨，主要有以下几方面原因：

01

提升市场预期与信心

• 行业前景广阔：中国AI大模型产业的突破，让市场看到了AI技术在未来的巨大发展潜力。如银河证券研报指出，DeepSeek系列大模型的发布，表明国产大模型能力已可比肩海外领军大模型。这意味着AI产业将迎来更广阔的发展空间，相关企业的业绩有望大幅增长，投资者对AI行业的未来预期变得更加乐观，从而推动资金流入相关ETF。
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• 示范效应显著：像DeepSeek等大模型的成功，为整个行业树立了标杆，让投资者相信其他企业也可能在 AI 大模型领域取得突破，带动整个产业链的发展。这种示范效应使得投资者对相关ETF的投资信心增强。

02

带动产业链发展

• 上游受益：AI大模型的研发和应用需要大量的算力支持，这使得提供算力的云计算服务商、数据中心以及AI芯片企业等迎来发展机遇。国产AI芯片企业，有望因大模型的发展获得更多市场份额。相关企业的良好发展态势会反映在业绩上，进而推动相关ETF上涨。
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• 中游进步：在AI大模型产业突破的过程中，算法与模型研发企业不断创新，技术实力不断提升。这些企业的成长会带动整个行业的发展，吸引投资者对相关ETF的关注。
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• 下游拓展：大模型的应用场景不断拓展，如智能助手、智能教育、智能医疗等领域。通过集成大模型提升产品竞争力，拓展市场份额，相关企业的股价上涨会拉动对应ETF的价格上升。

03

吸引资金流入

• 板块热度提升：AI大模型产业突破会成为市场焦点，吸引大量资金关注。无论是机构投资者还是个人投资者，都会将资金投向与AI 大模型相关的领域。相关ETF作为投资AI产业链的便捷工具，自然会吸引大量资金流入，推动其价格上涨。
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• 资产配置需求：随着AI大模型产业的发展，其在市场中的重要性不断提升，投资者为了优化资产配置，会增加对相关ETF的配置比例，以分享AI大模型产业发展带来的红利。
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DeepSeek总结

中国AI大模型产业的突破通过技术升级、应用扩展、政策支持及市场预期，直接提升了相关企业的盈利能力和成长空间，进而吸引资金通过ETF等基金产品布局产业链核心标的。未来，随着模型迭代、算力成本下降及垂直场景深化，AI相关ETF和相关主题类基金或持续受益于行业高景气周期。投资者需关注技术落地进度、政策风向及全球竞争格局变化，以把握投资节奏。祝愿各位投资者满载而归，投资顺利。

AI生成内容仅供参考，信息来源未经充分核实，不能预示未来市场表示，不作为任何形式的投资建议。

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