一、行情速览

股市动态：

4月2日，三大指数全天震荡调整，截至收盘，沪指跌0.74%，深成指跌1.6%，创业板指跌2.31%。沪深两市成交额1.84万亿，较上一个交易日缩量1695亿。板块方面，油气开采及服务、医药商业、石油加工贸易等板块涨幅居前，贵金属、通信服务、元件等板块跌幅居前。截至4月1日，沪深两市融资融券合计25830.45亿元，较前一交易日增加7.07亿元。

债市动态：

4月2日，国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.11%报111.19元，10年期主力合约跌0.01%报108.2元，5年期主力合约收平报105.975元，2年期主力合约涨0.01%报102.506元。

ETF指数资金流向：

4月1日，宽基：中证500资金净流入15.82亿元、科创50资金净流出21.78亿元。行业和主题：有色金属资金净流入7.56亿元，半导体ETF资金净流出18.10亿元。4月2日，科创债ETF嘉实（代码：159600）成交额为93.71亿元，科创芯片ETF嘉实（代码：588200）成交额为20.24亿元，A500ETF嘉实（代码：159351）成交额为9.6亿元，软件ETF嘉实（代码：159852）成交额为4.43亿元，稀有金属ETF嘉实（代码：562800）成交额为4.19亿元，稀土ETF嘉实（代码：516150）成交额为1.8亿元。

二、今日聚焦

1、商务部：持续深化中国与东盟国家在云基础设施、人工智能、绿色电源等前沿领域合作

商务部新闻发言人何亚东4月2日在例行新闻发布会上表示，中国-东盟自贸区3.0版升级议定书已于去年10月28日正式签署。升级的3.0版顺应国际经贸发展新趋势，首次将数字经济、绿色经济、产供链互联互通等新兴领域纳入框架。根据议定书的规定，协定生效需中国和至少5个东盟成员国批准。目前，我们正在与东盟各成员国同步加快推进议定书国内核准程序，争取议定书尽早生效实施。关于中国与东盟国家将如何深化产业链合作，我们将充分释放议定书效能，支持中国数字和新能源企业深耕东盟市场，持续深化双方在云基础设施、人工智能、金融科技、绿色设备、绿色电源等前沿领域的合作，推动产供链深度融合。

2、国家药监局：到2030年 初步构建药品监管与人工智能融合创新体系

国家药监局发布《关于“人工智能+药品监管”的实施意见》。其中提出，到2030年，初步构建药品监管与人工智能融合创新体系，“人工智能+药品监管”运行管理机制基本形成，算力支撑底座更加集约高效，形成满足监管智能化需要的高质量数据集、垂直大模型和智能体，人工智能在审评审批、监督检查、检验监测、政务服务等场景中有效应用，人机协同效率显著提升，全生命周期数智化监管能力迈上新台阶。到2035年，基本形成数智驱动、智能敏捷、自主可控、生态协同的智慧化药品安全治理新格局。

3、中国汽车流通协会：3月汽车消费指数为74.0 较上月略有提升

中国汽车流通协会发布最新一期“汽车消费指数”：2026年3月汽车消费指数为74.0，较上月略有提升。继3月市场回升后，4月汽车市场将延续回暖态势，预计销量较3月有小幅提升。　

4、中国电子信息产业发展研究院高婴劢：预计2030年我国智能核心产业规模将达12.6万亿元

中国电子信息产业发展研究院信息化与软件产业研究所副所长高婴劢表示，2023年—2025年，我国智能经济核心产业营收规模从2.0万亿元增长至4.77万亿元，复合增长率达54.1%，2025年占数字产业营收之和的比重为13.7%。预计2030年我国智能核心产业规模将达到12.6万亿元，占数字产业营收的比重达25.1%；到2035年核心产业规模达到29.6亿元，占数字产业营收的比重达到47.7%。（以上资讯来自国内财经媒体公开报道）

三、策略观点

股票市场　　

中信建投：看好锂电设备与固态电池板块配置价值现

中信建投研报表示，高油价推动全球电动化趋势加速，锂电高景气带动设备需求提升。随着中东局势升级、霍尔木兹海峡通航受阻，地缘冲突导致以原油为代表的国际能源价格可能会长期处于较高位置，锂电作为新兴动力、储能方式显著受益。头部电池企业扩产节奏加快，叠片、涂布、化成等核心锂电设备订单快速回暖，固态电池中试线建设同步提速，设备端招标与交付进入密集期。当前板块需求驱动逻辑清晰，高油价与下游高景气形成共振，继续看好锂电设备与固态电池板块配置价值。

天风证券：持续看好电解铝板块投资机会

天风证券研报表示，当前电解铝股票逐步从传统的强周期品，转型为“上有价格弹性，下有分红支撑”的优质稀缺资产。电解铝股票不仅仍具备对铝价上行的敏感性与弹性，也在盈利稳健、现金流改善的支撑下，逐步构筑红利防御属性，整体投资格局较以往更为优化，持续看好电解铝板块投资机会。

债券市场

西部固收：预计债市震荡偏强

当前市场核心驱动因素仍为中东局势、通胀预期和债市配置力量增强。超长利率进入修复式下行阶段，预计债市震荡偏强。后续重点关注风偏下降的持续性、基本面修复情况、二季度特别国债发行计划。

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